Przewodnik po opcjach

Rozłożenie opcji i Spread Trading. Spread handlu opcjami jest techniką, która może być wykorzystywana do zysków w upartych, neutralnych lub niechętnych warunkach zasadniczo funkcjonuje w celu ograniczenia ryzyka kosztem ograniczenia zysku, jak dobrze. Spread trading jest definiowany jako otwarcie pozycji poprzez zakup i sprzedając ten sam typ opcji tj. wezwanie lub wpisz w tym samym czasie Na przykład, jeśli kupisz opcję kupna na akcje XYZ i sprzedaj inną opcję kupna dla XYZ, jesteś w zasadzie rozłożonym handlem. Kupując jedną opcję i sprzedajesz inny , ograniczasz swoje ryzyko, ponieważ wiesz dokładnie różnicę zarówno w dniu wygaśnięcia, jak i ceny strajku lub obu tych dwóch opcji Ta różnica jest znana jako spread, stąd nazwa tej techniki rozprzestrzeniania się. Prowadzenie transakcji odbywa się poprzez zakup opcja i sprzedaż opcji tego samego typu dla tego samego zasobu Ta technika ogranicza Twoje ryzyko, ponieważ znasz rozłożenie między tymi dwoma wariantami. Jednak zyski są ograniczone również. Różne strategie mogą być przeprowadzane przy użyciu ta technika Są to pionowe rozrzuty, poziome rozproszenia i przekątne spready. Spread pionowy to opcja rozproszenia, w której 2 opcje kupione, a sprzedana ma tę samą datę wygaśnięcia, ale różni się jedynie ceną za strajk Na przykład , jeśli kupiłeś 60 czerwca opcję Call i sprzedał opcję Call 70 June, stworzyłeś Spread pionową. Spójrz na to, dlaczego miałbyś to zrobić. Załóżmy, że mamy zapasy XYZ, które obecnie są wycenione na 50 Uważamy, że czas wzrośnie Pomimo, że wzrost nie będzie znaczny, być może tylko ruchem 5. Następnie inicjujemy Spread Pionowy w tym magazynie Kupimy opcję 50 Call i sprzedaj opcję 55 Call Let s assum że 50 Call ma premię 1, ponieważ jest tylko In-The-Money, a 55 Call ma premię 0 25, ponieważ s 5 Out-Of - The-Money. So płacimy 1 za 50 Call, i zarobić 0 25 na 55 Call, dając nam całkowity koszt 0 75. Dwa rzeczy mogą się zdarzyć Stado może albo wzrosnąć, jak przewidziano, albo spadnie poniżej bieżąca cena Spójrzmy na 2 scenariusze. Scenario 1 Cena spadła do 45 Dokonaliśmy błędu i przewidywaliśmy zły ruch cen Ponieważ jednak oba telefony są Out-Of-The-Money i przestaną być bezwartościowe, Musimy zrobić wszystko, aby zamknąć pozycję Nasza strata to 0 75 spędziliśmy na tym spread trading. Scariario 2 Cena wzrosła do 55 The 50 Call jest teraz 5 In-The-Money i ma 6 premii 55 Zadzwoń jest teraz tylko na konto In-The Money i ma premię w wysokości 1 Nie możemy czekać do daty ważności, ponieważ sprzedaliśmy połączenie, które nie jest objęte posiadanymi przez nas zapasami tj. Naked Call Musimy więc zamknąć naszą pozycję przed wygaśnięcia. Więc musimy sprzedać 50 Call, które kupiliśmy wcześniej i odkupimy 55 Call, które sprzedaliśmy wcześniej Więc sprzedajemy 50 Call for 6 i kupimy 55 Call back for 1 Ta transakcja przyniosła nam 5, w zysku netto 4 25, biorąc pod uwagę 0 75 spędziliśmy wcześniej. Co się stanie, jeśli cena akcji podskoki do 60 i nstead. Hhere s, gdzie ograniczone ryzyko ograniczone zysku - wyrażenie przychodzi W obecnej cenie 60, 50 Call będzie 10 In-The-Money i miałby premii 11 The 55 Call będzie 5 In-The - Pieniądze i mają premię 6 Zamknięcie pozycji nadal daje nam 5, a nadal daje nam nett zysku 4 25. W tabela format. Once oba wezwania są In-The-Money, nasz zysk będzie zawsze ograniczony przez różnica między cenami strajku w 2 połączeniach, pomniejszoną o kwotę, którą zapłaciliśmy na początku. Zgodnie z ogólną zasadą, gdy wartość akcji przekroczy Dolne wezwanie 50 Call w tym przykładzie, zaczynamy zarobić zyski I kiedy to idzie powyżej tym wyższy Zadzwoń do 55 Call w tym przykładzie, osiągamy nasz maksymalny zysk. Dlaczego chcemy wykonać tę opcję spread. Jeśli tylko zrobiliśmy prostą opcję Call, musielibyśmy wydać 1 wymaganą do zakupu 50 Zadzwoń W tym handlu rozpowszechnianym musieliśmy spędzić tylko 75, a więc - ograniczone ryzyko - wyrażanie Więc ryzykujesz mniej, ale ou również zyska mniej, ponieważ jakikolwiek ruch cenowy poza wyższym Call nie przyniesie Ci więcej zysku. W związku z tym ta strategia nadaje się do umiarkowanych zapasów. To właśnie rozproszenie, które właśnie przeprowadziliśmy, jest znane jako Bull Call Spread, ponieważ wykonaliśmy Call Podobnie, Bull Put Spreads Bear Call Spreads i Bear Put Spreads są oparte na tej samej technice i działają całkiem samo. Bull Put Spreads są strategiami, które są również wykorzystywane w upartym rynku Podobne do Bull Call Spread, Bull Put Spreads przyniesie Ci ograniczony zysk w akcji uptrending Wdrażamy Bull Put Spreads, kupując opcję Put Option i sprzedając inną Put Option z wyższą ceną Strajk Spread Bear Spreads jest podobny do Bull Spreads, ale działa w w przeciwnym kierunku Kupiliśmy opcję, a następnie sprzedajemy opcję niższej ceny strajku, ponieważ przewidujemy spadek cen akcji. Spread pionowy to spread, w którym opcje zakupu i Sprzedaj tylko różnicę w cenie strajku A Bull Call Spread jest spreadem dokonywanym w upartym akcie Kupuj Call w określonej cenie strajku, a Sell Call z wyższą ceną strike Breakeven występuje, gdy czas wzrasta powyżej najniższej ceny strajku i maksymalny zysk ma miejsce, gdy akcje wzrosną powyżej wyższej ceny strajku. Spójrzmy teraz na opcję Wypłaty poziomej poziomej, znaną jako Spread Czasu lub Kalendarze, rozproszone, gdy ceny strajku z dwóch opcji pozostają takie same, ale daty wygaśnięcia różnią się. Zapnijmy, że opcje mają wartość czasu związaną z nimi Ogólnie rzecz biorąc, w miarę upływu czasu premia opcji traci wartość. Ponadto, im bliżej daty ważności, tym szybciej spada wartość. To rozprzestrzenianie wykorzystuje ten rozkład premium. Przyjrzyjmy się przykładowi Pozwólmy powiedzieć, że jesteśmy w połowie czerwca Zdecydujemy się wykonać Spread poziomy w magazynie Jeśli chodzi o konkretną cenę strajku, powiedzmy, że wariant August ma premię na 4, a Sept ember opcja ma premię 4 50. Aby zainicjować spread poziomy, będziemy sprzedawać bliżej opcji w tym przypadku sierpnia i kupić inną opcję w tym przypadku września Więc zarobimy 4 00 z sprzedaży i wydać 4 50 na zakup , obciąć nas koszt 0 50.Let szybko do połowy sierpnia Opcja sierpień szybko zbliża się do daty wygaśnięcia, a premia spadła drastycznie, powiedzmy do 1 50 Jednak opcja wrzesień nadal ma kolejny miesiąc pokój, a premia trzyma się stale w 3 00. W tym momencie zamkniemy pozycję spreadu Kupujemy opcję Augusta na 1 50 i sprzedajemy opcję z września na 3 00 To daje zysk na poziomie 1 50 Kiedy odejmujemy nasz początkowy koszt 0 50, zostajemy z zyskiem 1 00. To, co zasadniczo działa Spread poziomej Ta sama technika może być użyta do wykonania jak dobrze. Opcja spreadu diagonalnego jest zasadniczo spreadem, w którym 2 opcje różnią się zarówno cenami strajku, jak i datą wygaśnięcia zawiera wiele zmiennych Jest to zbyt złożone i wykraczające poza zakres niniejszego przewodnika. Spread poziomy to spread, w którym 2 opcje różnią się w dacie wygaśnięcia sprzedaży opcji "Sprzedaj bliżej", a opcję "Kup dalsze". data zbliża się do Spread Diagonal Spread, gdzie ceny strajku i daty wygaśnięcia różnią się. Mamy nadzieję, że korzystałeś z tego przewodnika, i skorzystałeś z prostszych terminów, które już używaliśmy do opisywania handlu opcjami Czy pamiętaj, że w całym przewodniku nie wzięliśmy dodatkowe koszty dodatkowe, takie jak prowizje i różnice cen ofertowych łącznie z tymi, które skomplikowałyby ten podręcznik więcej niż byśmy chcieli Wystarczy zauważyć, że te koszty istnieją, zwiększą koszty i obniżyć swoje zyski. Jeśli chcesz przeczytać bardziej wyrafinowane strategie które wymagają bardziej złożonych zakupów opcji i sprzedaży, skorzystaj z naszego Przewodnika po Strategiach Opcji Zaawansowanych. A jeśli interesuje Cię nauka o technicznej analizie i Technical Indicators, odwiedź nasz przewodnik analizy technicznej, jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś. Przewodnik po opcjach NASDAQ Options. Equity dzisiaj są uznawane za jeden z najbardziej udanych produktów finansowych wprowadzanych we współczesnych czasach Opcje okazały się lepsze i ostrożne narzędzia inwestycyjne oferujące Ci, inwestorowi, elastyczność, dywersyfikację i kontrolę w ochronie Twojego portfela lub generowanie dodatkowych przychodów z inwestycji Mamy nadzieję, że okaże się, że jest to pomocny przewodnik dla uczenia się, jak handlować różnymi opcjami. Dzięki opcji. Opcje to instrumenty finansowe, które mogą być skutecznie wykorzystywane w niemal każdej sytuacji rynkowej i prawie na każdym celu inwestycyjnym Wśród kilku sposobów rozwiązania mogą pomóc. Ochrona Twoich inwestycji przed spadkiem cen rynkowych. Zwiększ swoje dochody z tytułu bieżących lub nowych inwestycji. po niższej cenie. Korzystając z podwyżki lub spadku cen kapitału własnego bez posiadania kapitału własnego lub sprzedaży go w całości. jony, efektywne i płynne rynki. Umowa o oparte na standardowych umowach pozwala na uporządkowane, wydajne i płynne rynki opcji. Optymalizacja jest niezwykle wszechstronnym narzędziem inwestycyjnym Ze względu na unikalną strukturę wynagrodzenia za ryzyko, opcje mogą być stosowane w wielu kombinacjach z innymi umowami opcyjnymi i inne instrumenty finansowe w celu osiągnięcia zysków lub ochrony. Opcja kapitału własnego umożliwia inwestorom ustalenie ceny za określony okres czasu, w którym inwestor może kupować lub sprzedawać 100 udziałów w kapitale własnym za cenę premium, która jest tylko procentem tego, co aby inwestorzy opcjonalni mogli wykorzystać swoją siłę napędową, a jednocześnie zwiększyć ich potencjalną nagrodę ze zmian cen w kapitałach. Ograniczone ryzyko dla nabywcy. W przeciwieństwie do innych inwestycji, w których ryzyko nie ma granic, transakcje z prawem oferują określone ryzyko do nabywców Opcja nabywca absolutnie nie może stracić więcej niż cena opcji, premia Ponieważ prawo do kupna lub sprzedaży zabezpieczenie bazowe po określonej cenie wygasa w określonym terminie, opcja wygasa bez znaczenia, jeśli warunki wygenerowania zysków lub sprzedaży umowy opcji nie zostaną spełnione przed upływem terminu ważności. Sprzedający nieobjętygo wyboru, czasami określany mianem odkrytego pisarza opcji , z drugiej strony mogą stawiać czoła nieograniczonym ryzykiem. Przewodnik dotyczący opcji zawiera omówienie charakterystyk opcji na akcje oraz sposobu, w jaki inwestycje te działają w następujących segmentach. Zastrzeżenie W tej witrynie omówiono opcje transakcji giełdowych wydane przez firmę Options Clearing Corporation. niniejsza strona powinna być interpretowana jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeanalizować kopię Charakterystyki i Ryzyko standaryzowanych opcji publikowane przez biuletyn "Options Options Clearing Corporation Copies" można otrzymać u maklera jednego z wydawców anges Opcje Clearing Corporation w Drive One North Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc do 1-888-OPTIONS lub odwiedzając wszystkie omówione strategie, w tym przykłady przy użyciu rzeczywistych papierów wartościowych i danych o cenach, są ściśle ilustrujące i edukacyjne. nie mogą być interpretowane jako poparcie, rekomendacja lub zachęty do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Zdobycie opcji Quotes. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytaty Interactive Charts Domyślne ustawienie. Pamiętaj, że po dokonaniu wyboru, będą miały zastosowanie do wszystkich przyszłych odwiedzin Jeśli w dowolnym momencie chcesz przywrócić ustawienia domyślne, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy związane ze zmianą ustawień domyślnych, napisz do nas e-mail. wybór. Na wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania cytatów To będzie teraz domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka Czy na pewno chcesz zmienić swoje ustawienia. Zapraszamy do zapytania. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, abyśmy mogli nadal dostarczać Ci najważniejsze wiadomości rynkowe i dane, które oczekują od nas. Podstawy Podstawy samouczek. Obecnie wiele portfeli inwestorów obejmuje inwestycje, takie jak zapasy i obligacje funduszy inwestycyjnych. Ale różnorodność papierów wartościowych, które masz do dyspozycji, nie kończy się. Inny rodzaj zabezpieczeń, zwany opcją , prezentuje świat możliwości zaawansowanym inwestorom. Możliwości opiera się na ich wszechstronności. Umożliwiają dostosowanie lub dostosowanie pozycji do każdej sytuacji, która może się okazać tak spekulatywna lub konserwatywna, jaka chce. Oznacza to, że możesz zrobić wszystko z ochrony pozycji od upadku do pionowego zakwestionowania ruchu rynku lub indeksu. Ta wszechstronność jednak nie przychodzi bez kosztów Opcje są złożone papiery wartościowe i może być bardzo ryzykowne Dlatego w przypadku opcji handlowych widzisz zrzeczenie się, takie jak poniższe. Opcje związane z ryzykiem i nie są odpowiednie dla każdego Opcja handlu może mieć charakter spekulacyjny i mieć znaczne ryzyko strat Tylko inwestycje z kapitałem podwyższonego ryzyka. Pomimo tego, co ktoś mówi, transakcje z opcjami są ryzykowne, zwłaszcza, jeśli nie wiesz, co robisz. Z tego powodu wiele osób sugeruje, że wymyka się opcji i zapomni o ich istnieniu. Z drugiej strony, ignorując wszelkiego rodzaju inwestycje umieszcza Cię w słabej pozycji Może spekulatywny charakter opcji nie pasuje do Twojego stylu Nie ma problemu - więc nie spekuluj w opcjach Zanim zdecydujesz się nie inwestować w opcje, powinieneś je zrozumieć Nie uczą się, jak opcje są tak niebezpieczne, jak skacząc w prawo, nie wiedząc o opcjach, które nie tylko straciłyby posiadanie innego elementu w swojej przyborniku, ale także stracić wgląd w działanie niektórych z największych korporacji na świecie jony Czy aby zabezpieczyć ryzyko transakcji walutowych czy dać pracownikom własność w formie opcji na akcje, większość obywateli wielu państw korzysta obecnie z opcji w jakiejś formie czy innej. Ten samouczek przedstawi podstawy opcji. pamiętaj, że większość opcji handlowych mają wieloletnie doświadczenie, więc nie oczekujcie, że będą ekspertami natychmiast po przeczytaniu tego samouczka Jeśli nie wiesz, jak działa rynek akcji, sprawdź samouczek Podstawy fotografii.