Ias 39 fx opcje

Rachunkowość zabezpieczeń IAS 39 i MSSF 9. Świat biznesu na dzień dzisiejszy stanowi ogromną liczbę różnych zagrożeń dla niemal każdej firmy lub przedsiębiorcy Jestem pewien, że Twoja firma stoi przed co najmniej niektórymi z tych zagrożeń ryzykiem walutowym, ryzykiem cenowym, ryzykiem inflacyjnym, ryzyko kredytowe właśnie to nazwało. Wiele firm zdecydowało się coś z tym ryzykiem i zaczęło zarządzać swoimi ekspozycjami. Jak podejmują różne strategie zarządzania ryzykiem W większości przypadków firmy nabywają określone instrumenty pochodne lub inne instrumenty w celu ochrony siebie. Co to jest zabezpieczenie. A zabezpieczenie dokonuje inwestycji lub pozyskuje niektóre instrumenty pochodne lub niepochodzące z instrumentów pochodnych w celu zrekompensowania potencjalnych strat lub zysków, które mogą powstać w wyniku niektórych pozycji w wyniku szczególnego ryzyka. Na przykład zabezpieczenie. Na przykład wyobraź sobie firmę, która normalnie działa niedawno Niedawno Twoja firma zdecydowała się rozprowadzić swoją firmę na Europę i dokonała sprzedaży niektórych towarów do klienta europejskiego, aby powiedzieć 20 milionów EUR faktura do UE klient ma obowiązek po 9 miesiącach. Specjalnie dla Ciebie już sprawdziłeś zestaw MSSF To pełny pakiet nauki IFRS z ponad 30 godzinami prywatnych instruktaży wideo, ponad 100 studiów przypadków IFRS rozwiązanych w programie Excel, ponad 120 stron materiałów informacyjnych i wiele premii Jeśli wziąć pod uwagę dzisiaj i zapisać się do zestawu IFRS, otrzymasz to z dyskontem Kliknij tutaj, aby to sprawdzić. Jednak Twoja firma obawia się, że ze względu na zmiany kursów walut obniży się znacznie mniej USD po 9 miesięcy iw związku z tym dokonuje kompensaty kontraktu terminowego w walutach obcych z bankiem w celu sprzedaży 20 mln EUR za pewną stopę procentową po 9 miesiącach. Jakie jest zabezpieczenie w tym miejscu. Ryzyko walutowe to ryzyko walutowe. Pozycja zabezpieczana to należność w walucie obcej Instrumentem hedgingowym jest umowa terminowa w walutach obcych, która ma obowiązywać stałą cenę w ustalonym terminie. Co to jest rachunkowość zabezpieczeń. Rachunkowość zabezpieczeń oznaczająca jeden lub więcej instrumentów zabezpieczających, tak aby ich zmiana w wartości godziwej ue przesądza zmianę wartości godziwej lub zmianę przepływów pieniężnych zabezpieczanej pozycji. Wyjaśnij to na naszym przykładzie, w jaki sposób uwzględnić zmianę wartości godziwej powyższej waluty obcej. Bez rachunkowości zabezpieczeń wszelkie zyski lub straty wynikające od zmiany wartości godziwej walutowej kontrakty forward będzie ujmowana bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Rachunkowość zabezpieczeń to zabezpieczenie przepływów pieniężnych Oznacza to, że rozpoznałby Państwo pełną lub część zysków lub strat z tytułu obcej waluty przekazuje bezpośrednio do kapitału własnego inne całkowite dochody. Jeśli widzisz, wpływ tej samej umowy walutowej na kontrakt na rachunek zysków i strat z rachunkowością zabezpieczeń może być znacząco niższy niż bez tego. Dlaczego rachunkowość zabezpieczeń. Przede wszystkim, rachunkowość zabezpieczeń NIE obowiązkowe Jest to opcjonalne, dzięki czemu można wybrać, aby nie śledzić tego i uznawać wszystkich zysków lub strat z instrumentów zabezpieczających do zysków lub strat. Jednak przy stosowaniu rachunkowości zabezpieczeń, czytelnicy Twoich sprawozdań finansowych. Co oznacza, że ​​Twoja firma ma do czynienia z pewnym ryzykiem. Co się tyczy niektórych strategii zarządzania ryzykiem w celu złagodzenia tych zagrożeń. Skuteczna strategia to. W rzeczywistości z rachunkowością zabezpieczeń, rachunek zysków i strat jest mniej lotny, ponieważ zasadniczo zgadzasz się z tymi zyskami i stratami z zyskami na zabezpieczanej pozycji. Dlaczego zasady rachunkowości zabezpieczeń zmieniają się. Zasady rachunkowości zabezpieczeń w I AS 39 są po prostu zbyt skomplikowane i ścisłe Wiele firm aktywnie realizujących strategie zabezpieczające nie mogło zastosować rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39, ponieważ przepisy nie zezwalały na to. Dlatego też inwestorzy często wymagali przygotowania nieudokumentowanych informacji pro forma. W ten sposób księgowi spółki mogliby zakończyć się sporządzenie 2 zestawów sprawozdań finansowych. Badane sprawozdanie finansowe nie zawiera rachunkowości zabezpieczeń został zastosowany z uwagi na niezgodność z zasadami określonymi w MSR 39. Niezbadane, pro forma sprawozdania finansowe z zastosowaną rachunkowością zabezpieczeń w celu odzwierciedlenia prawdziwego ryzyka . W związku z tym w dniu 19 listopada 2017 r. wydano nowe zasady zabezpieczeń w MSSF 9. Jakie są wspólne standardy MSR 39 i MSSF 9. Istnieje kilka ważnych kwestii, które pozostały bez zmian. Optymalizacja Rachunkowość zabezpieczeń jest opcją, nie jest to zobowiązanie zgodne z MSR 39 i MSSF 9.Informacje Oba standardy wykorzystują te same najważniejsze pozycje, zabezpieczone pozycje, instrument zabezpieczający, zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczenie przepływów pieniężnych, skuteczność zabezpieczenia itp. Dokument zabezpieczający Zarówno MSR 39, jak i MSSF 9 wymagają w celu zakwalifikowania się do rachunkowości zabezpieczeń. Rodzaje żywopłotów Zarówno IAS 39, jak i MSSF 9 organizują rachunkowość zabezpieczeń dla tych samych kategorii Zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie inwestycji netto Mechanizm rachunkowości zabezpieczeń jest zasadniczo taki sam. Nieefektywność zabezpieczająca Zarówno MSR 39, jak i MSSF 9 wymagają uwzględnienia wszelkiej skuteczności zabezpieczającej w zyskach lub stratach. Jest to wyjątek związany z zabezpieczeniem inwestycji kapitałowych wykazywanych w wartości godziwej przez inne obszary przychody zgodnie z MSSF 9 wszystkie urealnione zabezpieczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach. Żaden sposób pisemny Nie można stosować opcji pisemnych jako instrumentów zabezpieczających zgodnie z MSR 39 i MSSF 9. Różnice w rachunkowości zabezpieczeń między MSR 39 a MSSF 9. podstawy rachunkowości zabezpieczeń nie uległy zmianie Moim zdaniem główna zmiana polega na poszerzeniu zakresu sytuacji, do których można zastosować rachunkowość zabezpieczeń. Innymi słowy, zgodnie z nowymi zasadami MSSF 9, można zastosować rachunkowość zabezpieczeń do bardziej zasady są bardziej praktyczne, opierają się na zasadach i mniej surowe. Pozwala na przejście przez najważniejsze zmiany. Co może być użyte jako instrument zabezpieczający. Zgodnie ze starszymi zasadami w MSR 39 firmy nie miały zbyt wielu możliwości wyboru instrumentów zabezpieczających. , lub alternatywnie mogą one przyjmować także niepieniężny składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego Nie wiele. IFRS 9 umożliwia stosowanie szerszej gamy instrumentów zabezpieczających, więc nie można użyć jakiegokolwiek niebędącego instrumentem pochodnym składnika aktywów finansowych lub zobowiązania wycenionego w wartości godziwej przez wynik finansowy. Przykład: Załóżmy, że masz duże zapasy ropy naftowej i chcesz zabezpieczyć swoją wartość godziwą. Dlatego inwestujesz w jakiś fundusz z portfel instrumentów powiązanych z towarami. Zgodnie z MSR 39 nie można stosować rachunkowości zabezpieczeń, ponieważ w zabezpieczeniu wartości godziwej można używać tylko jakiejś pochodnej jako instrumentu zabezpieczającego. Zgodnie z MSSF 9 można stosować rachunkowość zabezpieczeń, ponieważ MSSF 9 pozwala wyznaczyć również instrument pochodny niebędący instrumentem pochodnym wyceniony według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zakładam, że inwestycja w fundusz spełnia ten warunek. Jest to, co można zabezpieczyć. W odniesieniu do pozycji niefinansowych MSR 39 dopuszcza zabezpieczanie tylko tych aktywów - element finansowy w całości, a nie tylko jego składnik ryzyka. FSSRS 9 umożliwia zabezpieczenie składnika ryzyka elementu niefinansowego, jeśli ten składnik jest osobno możliwe do zidentyfikowania i mierzalny. e mogą napotykać znaczne ryzyko cenowe związane z paliwem odrzutowym Ceny paliwa lotniczego mogą ulec zmianie ze względu na kilka powodów rosnącej inflacji, zmiany ceny ropy naftowej i wielu innych czynników W związku z tym linie lotnicze mogą zadecydować o zabezpieczeniu tylko wzorcowego składnika ryzyka cen ropy naftowej cena paliwa lotniczego Takie zabezpieczenie mogłoby zostać zrealizowane poprzez nabycie kontraktów terminowych na surowce w celu zakupu ropy naftowej. Zgodnie z MSR 39 linie lotnicze nie mogłyby uwzględnić tego kontraktu terminowego na towary jako zabezpieczenia pozycja zabezpieczana przez linie lotnicze to tylko jeden element ryzyka składający się na paliwo lotnicze z tytułu niefinansowych aktywów finansowych, a MSR 39 pozwala wyłącznie na zabezpieczenie pozycji niefinansowych. Zgodnie z MSSF 9 linia lotnicza może stosować rachunkowość zabezpieczeń, ponieważ MSSF 9 pozwala na wyznaczenie odrębnego ryzyka składnik pozycji niefinansowej jako zabezpieczona pozycja. Zestrykowanie skuteczności zabezpieczenia Zapewnienie skuteczności zabezpieczenia skutecznie uproszczono i zbliżało się do potrzeb zarządzania ryzykiem. IFRS 9 umożliwia w celu wykorzystania informacji wytworzonych wewnętrznie w celach zarządzania ryzykiem i przestać zmuszać do przeprowadzania kompleksowej analizy wymaganej tylko do celów księgowych. IAS 39 wymaga sprawdzenia skuteczności zabezpieczenia zarówno prospektywnie, jak i retrospektywnie Zabezpieczenie jest bardzo skuteczne tylko wtedy, gdy offset znajduje się w przedziale 80-125 procent Oznacza to, że jeśli firma stosuje MSR 39, jej księgowi muszą wykonywać numeryczne testy skuteczności, często testy te były przeprowadzane wyłącznie w celu spełnienia MSR 39 i bez żadnego innego powodu. IFRS 9 przedstawia więcej kryteriów opartych na zasadzie bez konkretnych progów liczbowych Mianowicie zabezpieczenie kwalifikuje się do rachunkowości zabezpieczeń, jeśli istnieje związek ekonomiczny między instrumentem zabezpieczającym a pozycją zabezpieczającą Ten związek wymaga pewnego osądu popartego jakościową lub ilościową oceną stosunków gospodarczych. Wpływ ryzyka kredytowego nie jest dominujący które wynikają z tego stosunku ekonomicznego. Rationa zabezpieczająca jest wyznaczona d w odniesieniu do rzeczywistych ilości zabezpieczanej pozycji i instrumentu zabezpieczającego. Rebalancing środków zabezpieczających zmieniających zabezpieczenie poprzez dostosowanie wskaźnika zabezpieczenia do celów zarządzania ryzykiem Zwykle jest to dokonywane, gdy nastąpi zmiana ilości instrumentu zabezpieczającego lub pozycji zabezpieczanej. W podobnej sytuacji, MSR 39 wymagało rozwiązania obecnego powiązania zabezpieczającego i uruchomienia nowego W praktyce trzeba zacząć od nowa przygotować dokumentację zabezpieczającą, ocenić jego skuteczność itp. FPRS 9 ułatwia, ponieważ umożliwia pewne zmiany w relacji zabezpieczającej bez konieczności jej wypowiedzenia i rozpoczęcia nowego. Odwołanie do rachunkowości zabezpieczeń. IAS 39 pozwolił przedsiębiorstwom zaprzestać stosowania rachunkowości zabezpieczeń, z wyjątkiem przypadków dobrowolnie, gdy firma chce. Z drugiej strony MSSF 9 nie zezwala na rozwiązanie stosunku zabezpieczającego dobrowolnie, więc po podjęciu decyzji o zastosowaniu rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSSF 9 nie można jej zaprzestać, chyba że celem zarządzania ryzykiem zmieni się d, zabezpieczenie wygasło lub nie jest już uprawnione. Inne różnice. Wszystko innych różnic między rachunkowością zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 i MSSF 9 Po prostu wymienić kilka z nich. Możliwość stosowania rachunkowości zabezpieczeń do ekspozycji powodujących dwa pozycje ryzyka, które są zarządzane przez odrębne instrumenty pochodne w różnych okresach nowe w MSSF 9. Nieprzewidywalność zmienności zysków i strat przy wykorzystaniu opcji lub forwardów. Uwzględnienie kontraktów na własne potrzeby w celu zakupu lub sprzedaży niefinansowej pozycji w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat straty, jeśli wyeliminuje niedopasowanie rachunkowe w MSSF 9. Więcej rozwiązań zabezpieczających przed ryzykiem kredytowym przy użyciu kredytowych instrumentów pochodnych. Proszę obejrzeć poniższy film o zabezpieczeniach zgodnie z MSR 39 i MSSF 9. Chcę zanurzyć się w MSSF I utworzono darmowy raport Najlepsze 7 błędów w MSSF, które należy unikać Zarejestruj się, aby otrzymywać aktualizacje e-mailowe, tutaj i otrzymasz ten raport oraz 3 bezpłatne ważne rozdziały z mojego kursu MSSF W 1 Dniu. David, dziękuję Cóż, pwd rachunkowości zabezpieczeń, a następnie na początkowym uznaniu, nie rozpoznać niczego, ponieważ twój przód powinien być w wartości godziwej blisko zera Ale potem trzeba obliczyć wartość godziwą kontraktu terminowego i uznać go w zysku lub stracie E g na 31 3, wartość godziwa wynosi 1 miliony USD x 0 65-067, czyli -20 000 i uznasz ją za stratę z tytułu odroczonego terminu płatności z tytułu kontraktu terminowego lub innej klasyfikacji, z której korzystasz z wierzytelności cr z tytułu instrumentów pochodnych Jest to strata, ponieważ pod Twoim do przodu nadal otrzymasz 0 65, a nie 0 67, jak bez przodu. Luty 13, 2017. He silvia, proszę, aby zapewnić obsługę księgową zagranicznych dłużników, za które firma została przekazana do zabezpieczenia, jeśli nie będziemy śledzić rachunkowości zabezpieczeń lub po rachunkowości zabezpieczeń W obu przypadkach dłużnicy zagraniczni będą podlegać rezy - zycji po kursie zamknięcia MSR 21, a różnica będzie wykazywana w rachunku zysków i strat. W rachunkowości zabezpieczeń Różnica kontraktu terminowego do OCI, ale w innym przypadku di ff kontraktu terminowego nie będzie miało znaczenia, aby nie stosować się do rachunkowości zabezpieczeń, ponieważ w tym przypadku zyski i straty dla dłużników i przekazywane będą do PL i zaniżane. Zapisz odpowiedź. Następne wpisy. IFRS 9 Instrumenty finansowe MSSF 9 Finansowy Instrumenty są jednym z najbardziej. Najlepszy z IFRSbox 2018 Moi drodzy czytelnicy, bez ciebie byłbyś. Jak wdrożyć MSSF 9 Nowe MSSF 9 Instrumenty Finansowe zastąpią. Copyright 2009-2017 Simlogic, sro Wszelkie prawa zastrzeżone. używa plików cookie, aby poprawić swoje działanie Poprzez przeglądanie tej strony zgadzasz się na nasze korzystanie z Więcej informacji. Proszę wpisać swój adres e-mail Otrzymasz nowe hasło poprzez e-mail. Za sprawdź skrzynkę odbiorczą, aby potwierdzić subskrypcję. Po dwóch miesiącach wylądowałem na nowym stanowisku menedżera ds. Konwersji z MSSF z 70-krotnym wzrostem wynagrodzeń Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej. De door u opgevraagde pagina kan helaas niet gevonden worden. La pgina que ests buscando no se encontr. Seite nicht gefunden. Diese Seite existiert Nicht oder ist nicht nicht mehr verfgbar Bitte versuchen Siestenden. Wenn Sie die Adresse manuell eingegeben haben, prfen Sie diese auf Tippfehler. Besuchen Sie die Startseite und verwenden Sie die Suchfunktion. Żądana strona nie może zostać znaleziona. Strona, której dotyczy wniosek, nie może być znalezione Jeśli szukasz informacji w określonym temacie, skorzystaj z funkcji wyszukiwania witryny powyżej Alternatywnie tutaj znajduje się aktualna mapa serwisu. Jeśli chcesz porozmawiać z kimś w firmie PwC o bieżącym problemie biznesowym lub dowiedzieć się więcej o konkretnym temat lub o firmie PwC i oferowanych przez nas usługach, można zadzwonić do naszego głównego numeru centrali pod numerem 44 0 20 7583 5000. Istnieje przegląd wszystkich naszych biur w Wielkiej Brytanii, w tym lokalnych numerów telefonów Dane kontaktowe wielu specjalistów z poszczególnych usług i branż są wyszczególnione na odpowiednich stronach w serwisie. Możesz też wysłać nam e-maila z komentarzami lub sugestiami. Jeśli interesuje Cię praca w PwC, odwiedź naszą witrynę Kariera. Num sommes dsols. La strona que vous requestez est introuvable Rozszerzenia prawne dotyczące rozwiązań suivantes. Assurez-vous que l adresse URL de la page que vous avez saisie est correcte. Visitez la page d accueil du site. Visitez le plan du site. Ta strona używa plików cookie, aby zapewnić Ci bardziej elastyczną i zindywidualizowaną obsługę. Korzystając z tej witryny zgadzasz się na nasze korzystanie z plików cookie. Przeczytaj nasze cookie, aby uzyskać więcej informacji na temat używanych plików cookie oraz ich usuwania lub blokowania. Pełna funkcjonalność nasza witryna nie jest obsługiwana w przeglądarce lub wybierzesz odpowiedni tryb zgodności Proszę wyłączyć tryb zgodności, uaktualnić przeglądarkę do co najmniej Internet Explorer 9 lub spróbować użyć innej przeglądarki, takiej jak Google Chrome lub Mozilla Firefox. IAS 39 Uznawanie i wycena instrumentów finansowych. Szybkie linki do artykułów. IAS 39 Ujmowanie i wycena instrumentów finansowych określa wymagania dotyczące ujmowania i wyceny aktywów finansowych, zobowiązań finansowych oraz niektórych umów na zakup lub sprzedaż jednostek niefinansowych Finanse instrumenty są początkowo ujmowane, gdy jednostka staje się stroną postanowień umownych instrumentu i jest klasyfikowana do różnych kategorii w zależności od rodzaju instrumentu, który następnie określa kolejną wycenę instrumentu, który zazwyczaj jest zamortyzowany koszt lub wartość godziwą. wbudowane instrumenty pochodne i instrumenty zabezpieczające. IAS 39 został wydany ponownie w grudniu 2003 r., ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2005 r. i później i będzie w znacznym stopniu zastępowany MSSF 9 Instrumenty finansowe dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. i później. Historia IAS 39. Ekspozycja Projekt E26 Rachunkowość Inwestycji. IAS 25 Rachunkowość Inwestycje. Wykonanie dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 1987 r. Lub później. Ekspozycja Projekt E40 Instrumenty finansowe. E40 został zmodyfikowany i ponownie eksponowany jako ekspozycja projektu instrumentów finansowych E48. Ujawnienie i prezentacja E48 przyjęto jako MSR 32. Dyskusja Rachunkowość księgowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wydana. Ekspozycja Projekt E62 Ustalenie Instrumentów Finansowych Termin nadsyłania i wyceny instrumentów finansowych 30 września 1998.IAS 39 Ujmowanie i wycena instrumentów finansowych 1998. Data wejścia w życie 1 stycznia 2001 r. Wycofanie MSR 25 po zatwierdzeniu MSR 40 Inwestycje Nieruchomości Skuteczne dla sprawozdań finansowych za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2001 r. I później. Ograniczone zmiany do MSR 39. Data wejścia w życie 1 stycznia 2001 r.17 grudnia 2003.IAS 39 Ujmowanie i wycena instrumentów finansowych 2004.Oprogramowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia lub później 2005.IAS 39 znowelizowany w celu odzwierciedlenia zabezpieczeń makroekonomicznych al okresy rozpoczynające się w dniu 1 stycznia 2005 r. lub później.17 grudnia 2004 r. Zmiana w MSR 39 dotycząca przejściowego i początkowego ujęcia zysku lub straty. Zmiana do MSR 39 "Zabezpieczenie przepływów pieniężnych" w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych. Dane dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lub później Styczeń 2006. Zmiana do MSR 39 w odniesieniu do opcji wyceny według wartości. Efektywna dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2006 r. Lub później. Zmiana do MSR 39 w przypadku umów gwarancji finansowych. Skuteczna dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2006 r. I później. Ulepszenia do MSSF 2007. Efektywne dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 r. I później. Zmiana do MSR 39 w odniesieniu do kwalifikowanych pozycji zabezpieczanych. Obowiązuje w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 r. Lub później 1.3 października 2008 r. Zmiana do MSR 39 "Przeklasyfikowanie aktywów finansowych" Z dniem 1 lipca 2008 r. Zmiana do MSR 39 w odniesieniu do wbudowanych instrumentów pochodnych z tytułu reklasyfikacji aktywów finansowych. Skuteczne dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca lub po tej dacie 009.efektywne dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. Lub później. 12 listopada 2009 r. IFRS 9 Instrumenty finansowe wyemitowane, zastępując klasyfikację i wycenę aktywów finansowych według MSR 39.Stosująca pierwsza data 1 stycznia 2017 r., Później odroczona, a następnie usunięta.28 października. IFRS 9 Instrumenty finansowe zostały ponownie wydane, zawierając nowe wymogi w zakresie rozliczania zobowiązań finansowych i przenoszące z MSR 39 wymogi dotyczące usunięcia aktywów finansowych i zobowiązań finansowych. Pierwotna pierwsza data 1 stycznia 2017 r., Później odroczona, a następnie usunięta. Pochodne i Konfekcja Rachunkowości zabezpieczeń. Efektywna dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. Lub później. Wniosek ten jest dozwolony. 19 listopada 2017 r. SEFiI 9 Instrumenty Finansowe Rachunkowość zabezpieczeń i zmiany MSSF 9, MSSF 7 i MSR 39 wydane, zezwalające jednostce na wybór dalsze stosowanie wymogów rachunkowości zabezpieczeń w MSR 39 w celu uczciwej wyceny e zabezpieczenie narażenia na ryzyko stopy procentowej części portfela aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w przypadku zastosowania MSSF 9 oraz rozszerzenia opcji wyceny według wartości godziwej na określone umowy, które spełniają wyjątek w zakresie wykorzystania własnego. Stosuje się w przypadku zastosowania MSSF 9. MSSF 9 Instrumenty finansowe wyemitowane, zastępując MSR 39 wymogi dotyczące klasyfikacji i wyceny, utratę wartości, rachunkowość zabezpieczeń i wyksięgowanie. Odnosi się do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. I później. MSSF 9 2017 zastępuje MSSF 9 2009, MSSF 9 2017 i MSSF 9 2017, ale normy te pozostają dostępne do ubiegania się, jeśli data pierwszego wniosku jest ważna przed dniem 1 lutego 2018 r. Jeśli jednostka zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy, może wybrać opcję dokonania wyboru zasad rachunkowości w celu dalszego stosowania wymogów rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 zamiast wymogi rozdziału 6 MSSF 9 RMSR obecnie prowadzi projekt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń makroekonomicznych, który ma ostatecznie zastąpić te sekcje MSR 39. Interpretacje powiązane. IFRIC 16 Zabezpieczenie inwestycji netto w operacjach zagranicznych. IFRIC 12 Umowy na usługi koncesjonowane. IFRIC 9 Ponowna ocena wbudowanych instrumentów pochodnych. AAS 39 2003 zastępuje metodę konsolidacji i równości w akcie SIC-33 Potencjalne prawa głosu i przydział uprawnień do odsetek. Poprawki rozważane przez RMSR. Streszczenie MSR 39.Deloitte wytyczne dotyczące MSSF dla instrumentów finansowych. IGAAP 2017 Instrumenty finansowe. Deloitte Zjednoczone Królestwo opracowało IGAAP 2017 Instrumenty Finansowe MSSF 9 i powiązane normy Obligacje B i iGAAP 2017 Instrumenty finansowe MSR 39 i powiązane Standardy Tom C opublikowane przez LexisNexis Niniejsze publikacje są autorytatywnymi przewodnikami w zakresie rachunkowości instrumentów finansowych w ramach MSSF Te dwa tytuły wykraczają poza wymagania techniczne, uniemo liwiają wspólne praktyki i problemy oraz dostarczają poglądów, interpretacji, jasnych wyjaśnień i przykładów czytelnik, aby uzyskać dobre zrozumienie standardy i ocenę ich książek o instrumentach finansowych IGAAP 2017 można nabyć za pośrednictwem. IAS 39 stosuje się do wszystkich typów instrumentów finansowych, z wyjątkiem poniższych, które zostały ujęte w MSR 39 MSR 39 2) interesy spółek zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć ujęte w MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych lub MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach lub za okresy rozpoczynające się 1 stycznia 2017 r. i później, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe lub MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych a także wspólne przedsięwzięcia, jednakże MSR 39 stosuje się w przypadkach, w których zgodnie z tymi standardami takie udziały mają być rozliczane zgodnie z MSR 39 Standard stosuje się również do większości instrumentów pochodnych z tytułu odsetek od zobowiązań zależnych, stowarzyszonych lub współzależnych. plany, do których ma zastosowanie MSR 19 Świadczenia pracownicze. Przedłuża umowy między nabywcą a akcjonariuszem sprzedającym kupować lub sprzedawać jednostkę przejmowaną, która doprowadzi do połączenia jednostek gospodarczych w przyszłym terminie przejęcia. Raty i zobowiązania wynikające z umów ubezpieczenia, z wyjątkiem MSR 39 stosuje się do instrumentów finansowych, które przybierają formę umowy ubezpieczenia lub reasekuracji, ale zasadniczo obejmują przeniesienie ryzyko finansowe i instrumenty pochodne zawarte w umowach ubezpieczeniowych. Instrumenty finansowe spełniające definicję kapitału własnego zgodnie z MSR 32 Prezentacje instrumentów finansowych. Instrumenty finansowe, umowy i zobowiązania z tytułu transakcji płatności w formie akcji, do których stosuje się MSSF 2 Płatności w formie akcji. płatności, do których stosuje się MSR 37 "Rezerwy", "Zobowiązania warunkowe" i "aktywa warunkowe". MSR 39 stosuje się do należności i zobowiązań z tytułu leasingu tylko w ograniczonym zakresie. MSR 39 2 b. IS 39 stosuje się do należności z tytułu leasingu z tytułu wyksięgowania i rezerw na utratę wartości. zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w związku z przepisami dotyczącymi usunięcia z bilansu kontrakty na ubezpieczenia zawarte w umowach leasingowych. IAS 39 stosuje się do wyemitowanych gwarancji gwarancyjnych, jednakże jeśli emitent umów gwarancji finansowych uprzednio wyraźnie stwierdził, że traktuje takie umowy jak umowy ubezpieczeniowe i stosuje rachunkowość stosowaną do umów ubezpieczenia, emitent może wybrać MSR 39 lub MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe w przypadku takich umów gwarancji finansowych Emitent może zawrzeć umowę o udzielenie prawa wyborczego w drodze umowy, ale wybory na każdą umowę są nieodwołalne. Zarządzanie przez posiadacza jest wyłączone z zakresu MSR 39 i MSSF 4, chyba że umowa umowa o reasekurację W związku z tym stosuje się punkty 10-12 MSR 8 "Zasady rachunkowości", "Zmiany wartości szacunkowych i błędy" W tych paragrafach określono kryteria stosowane przy opracowywaniu polityki rachunkowości, jeśli żaden z MSSF nie dotyczy konkretnie pozycji. Zobowiązania pozostają poza zakresem MSR 39 jeśli nie mogą zostać rozliczone w gotówce lub innym instrumencie finansowym, nie są one oznaczone jako fina a wartość firmy nie ma wcześniejszej praktyki sprzedaŜy kredytów, które powstały w wyniku zobowiązania krótko po powstaniu Emitent zobowiązał się do zaciągnięcia poŜyczki po niższej stopie procentowej na rynku aby następnie uznać zobowiązanie według wartości godziwej, emitent będzie przeszacować go na poziomie wyższym od kwoty ujętej zgodnie z MSR 37 oraz b początkowo ujętej w kwocie pomniejszonej o ewentualną skumulowaną amortyzację ujętej zgodnie z MSR 18 "Emitent zobowiązań krótkoterminowych" musi stosować MSR 37 do innych zobowiązań pożyczkowych, które nie wchodzą w zakres MSR 39, tj. te, które zostały wprowadzone na rynek lub powyżej. Zobowiązania z tytułu zaciągnięcia zobowiązań podlegają przepisom dotyczącym usunięcia z wyceny w MSR 39 MSR 39. Zobowiązania do zakupu lub sprzedaży elementów finansowych. do kupna lub sprzedaŜy pozycji finansowych zawsze mieści się w zakresie MSR 39, o ile nie ma zastosowania jeden z pozostałych wyjątków. Zobowiązuje się do kupna lub sprzedaży rzeczy niefinansowych. kupno lub sprzedaŜ produktów niefinansowych naleŜy do zakresu MSR 39, jeŜeli moŜna je rozliczyć w gotówce lub w innym składniku aktywów finansowych i nie jest zawierana i przechowywana w celu otrzymania lub dostarczenia pozycji niefinansowej zgodnie z art. oczekiwane przez jednostkę oczekiwania na nabycie, sprzedaż lub użytkowanie Umowy w zakresie nabywania lub zbywania pozycji niefinansowych znajdują się w zakresie, w którym ma miejsce rozliczenie netto Poniższe sytuacje stanowią rozliczenie netto MSR 39 5-6. warunki kontraktu pozwalają kontrahentowi uregulować net. jak to jest przeszłość praktyki rozliczania netto podobnych umów. W przeszłości była to praktyka, w przypadku podobnych umów, polegająca na dostawie produktów bazowych i sprzedaży w krótkim okresie po dostawie, aby generować zysk z krótkoterminowych wahań cen, lub z marginesu dealera, lub. pozycja niefinansowa jest łatwo wymienialna na gotówkę. Chociaż umowy wymagające płatności w oparciu o zmienną klimatyczną, geologiczną lub inną zmienną fizyczną były zasadniczo wykluczane z pierwotnego nal MSR 39, zostały dodane do zakresu zaktualizowanego MSR 39 w grudniu 2003 r., jeśli nie są one objęte MSSF 4 MSR. IAS 39 zawiera definicje następujących pozycji z MSR 32 Prezentacja instrumentów finansowych MSR 39 8 Instrument finansowy. Instrument finansowy. Instrument finansowy. Instrument finansowy. aktywa finansowe. instrument finansowy. instrument finansowy. Uwaga W przypadku, gdy jednostka stosuje MSSF 9 Instrumenty finansowe przed datą jego obowiązkowego stosowania od 1 stycznia 2018 r., definicje następujących terminów uwzględnia się także z wyksięgowaniem, pochodną, ​​wartością godziwą, umowa gwarancji finansowej Poniższe definicje są następujące z definicji w MSR 39. Przykłady instrumentów finansowych wchodzących w zakres MSR 39. depozyty papierów wartościowych i depozytów terminowych papiery wartościowe, należności i pożyczki należne i należne. instrumenty finansowe z punktu widzenia zarówno posiadacza, jak i emitenta Ta kategoria obejmuje inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcie papiery wartościowe zabezpieczone przez ures. asset, takie jak zabezpieczone zobowiązania hipoteczne, umowy odkupu i sekurytyzowane pakiety wierzytelności. Dokumenty transakcyjne, w tym opcje, prawa, warranty, kontrakty futures, kontrakty forward i swapy. do zmiany podstawowej zmiennej, takiej jak stopa procentowa, towar lub cena lub indeks bezpieczeństwa, co nie wymaga inwestycji początkowej ani takiej, która jest mniejsza od wymaganej dla kontraktu o podobnej reakcji na zmiany czynników rynkowych. rozlicza się w przyszłym terminie MSR 39 9.Przykłady instrumentów pochodnych. Przedstawne umowy zakupu lub sprzedaży określonej ilości instrumentu finansowego, towaru lub waluty obcej w określonej cenie ustalonej na początku, z dostawą lub rozliczeniem w określona przyszła data Rozrachunek jest terminem zapadalności przez rzeczywiste dostarczenie przedmiotu określonego w umowie lub rozliczenia gotówkowe netto. Zamiana krótkoterminowych stóp procentowych i kursy terminowe umowy Umowy wymiany gotówki według określonej daty lub serii określonych dat w oparciu o kwotę nominalną i stały i zmienny. Umowy podobne do kontraktów terminowych typu forward, ale z następującymi różnicami kontrakty futures są rodzajowymi transakcjami giełdowymi, natomiast naprzód są indywidualnie dostosowywane Kontrakty terminowe są zazwyczaj rozliczane poprzez wyrównywanie obrotów handlowych, podczas gdy naprzód są rozliczane zazwyczaj poprzez dostarczenie przedmiotu bazowego lub rozliczenia gotówkowego. Umowa kupna, która daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek zakupu opcji kupna lub sprzedaży opcji put określonej ilości konkretnego instrumentu finansowego, towaru lub waluty obcej, po określonej cenie wykonania strajku, w trakcie lub w określonym czasie Mogą być indywidualnie pisemnie lub na giełdzie nabywcy Nabywca opcji opłaca sprzedającego pisarzowi opcji opłata premia zrekompensowania sprzedającemu za ryzyko płatności w ramach opcji. Capasy i podłogi Są to umowy czasami ref zepsuta jako opcja stóp procentowych Obniżenie stopy procentowej zrekompensuje nabywcy pułapu, jeśli stopy procentowe wzrosną powyżej ustalonej stawki stóp procentowych, podczas gdy stopa procentowa zrekompensuje nabywcy, jeśli stopy spadną poniżej ustalonej z góry stopy procentowej. same w sobie nie są instrumentami finansowymi, mogą mieć jednak wbudowane w nich instrumenty finansowe. Na przykład umowa zakupu towaru po ustalonej cenie za dostawę w przyszłym terminie zawarła w niej pochodną, ​​która jest indeksowana do ceny towaru. pochodna jest cechą w kontrakcie, tak aby przepływy środków pieniężnych związane z tą cechą zachowywały się w podobny sposób w stosunku do standardu instrumentów pochodnych. W ten sam sposób, w jaki instrumenty pochodne muszą być ujmowane w wartości godziwej w bilansie ze zmianami ujętymi w a więc niektóre wbudowane instrumenty pochodne MSR 39 wymagają wydzielenia wbudowanego instrumentu pochodnego z umowy głównej i accou w przypadku gdy MSR 39 11. ryzyko ekonomiczne i cechy charakterystyczne wbudowanego instrumentu pochodnego nie są ściśle związane z ryzykiem wynikającym z umowy zasadniczej. oddzielny instrument mający takie same warunki jak wbudowany instrument pochodny spełniałby definicję pojęcia instrumentu pochodnego, a całkowity instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej ze zmianą wartości godziwej ujętej w rachunku zysków i strat. Jeśli wbudowany instrument pochodny zostanie oddzielony, umowa zasadnicza jest rozliczana na podstawie stosownej normy, na przykład zgodnie z MSR 39, jeśli gospodarz jest finansowy Załącznik A do MSR 39 zawiera przykłady wbudowanych instrumentów pochodnych, które są ściśle powiązane z ich gospodarzami, a także tych, które nie są. Przykłady wbudowanych instrumentów pochodnych, które nie są ściśle związane z ich gospodarzami, a zatem muszą być rozliczane oddzielnie. opcja w wierzytelności zamiennej na akcje zwykłe z punktu widzenia posiadacza tylko odsetki indeksowane przez IAS lub odsetki główne w kontrakcie długu publicznego ts IAS. cap and floor options in host debt contracts that are in-the-money when the instrument was issued IAS. leveraged inflation adjustments to lease payments IAS. currency derivatives in purchase or sale contracts for non-financial items where the foreign currency is not that of either counterparty to the contract, is not the currency in which the related good or service is routinely denominated in commercial transactions around the world, and is not the currency that is commonly used in such contracts in the economic environment in which the transaction takes place IAS. If IAS 39 requires that an embedded derivative be separated from its host contract, but the entity is unable to measure the embedded derivative separately, the entire combined contract must be designated as a financial asset as at fair value through profit or loss IAS 39 12.Classification as liability or equity. Since IAS 39 does not address accounting for equity instruments issued by the reporting enterprise but it does deal with accounting for financial liabilities, classification of an instrument as liability or as equity is critical IAS 32 Financial Instruments Presentation addresses the classification question. Classification of financial assets. IAS 39 requires financial assets to be classified in one of the following categories IAS 39 45.Financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets. Loans and receivables. Held-to-maturity investments. Those categories are used to determine how a particular financial asset is recognised and measured in the financial statements. Financial assets at fair value through profit or loss This category has two subcategories. Designated The first includes any financial asset that is designated on initial recognition as one to be measured at fair value with fair value changes in profit or loss. Held for trading The second category includes financial assets that are held for trading All derivatives except those designated hedging instru ments and financial assets acquired or held for the purpose of selling in the short term or for which there is a recent pattern of short-term profit taking are held for trading IAS 39 9.Available-for-sale financial assets AFS are any non-derivative financial assets designated on initial recognition as available for sale or any other instruments that are not classified as as a loans and receivables, b held-to-maturity investments or c financial assets at fair value through profit or loss IAS 39 9 AFS assets are measured at fair value in the balance sheet Fair value changes on AFS assets are recognised directly in equity, through the statement of changes in equity, except for interest on AFS assets which is recognised in income on an effective yield basis , impairment losses and for interest-bearing AFS debt instruments foreign exchange gains or losses The cumulative gain or loss that was recognised in equity is recognised in profit or loss when an available-for-sale financial asset is d erecognised IAS 39 55 b. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than held for trading or designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available-for-sale Loans and receivables for which the holder may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration, should be classified as available-for-sale IAS 39 9 Loans and receivables are measured at amortised cost IAS 39 46 a. Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that an entity intends and is able to hold to maturity and that do not meet the definition of loans and receivables and are not designated on initial recognition as assets at fair value through profit or loss or as available for sale Held-to-maturity investments are measured at amortised cost If an entity sells a held-to-maturity invest ment other than in insignificant amounts or as a consequence of a non-recurring, isolated event beyond its control that could not be reasonably anticipated, all of its other held-to-maturity investments must be reclassified as available-for-sale for the current and next two financial reporting years IAS 39 9 Held-to-maturity investments are measured at amortised cost IAS 39 46 b. Classification of financial liabilities. IAS 39 recognises two classes of financial liabilities IAS 39 47.Financial liabilities at fair value through profit or loss. Other financial liabilities measured at amortised cost using the effective interest method. The category of financial liability at fair value through profit or loss has two subcategories. Designated a financial liability that is designated by the entity as a liability at fair value through profit or loss upon initial recognition. Held for trading a financial liability classified as held for trading, such as an obligation for securities borrowed in a sho rt sale, which have to be returned in the future. Initial recognition. IAS 39 requires recognition of a financial asset or a financial liability when, and only when, the entity becomes a party to the contractual provisions of the instrument, subject to the following provisions in respect of regular way purchases IAS 39 14.Regular way purchases or sales of a financial asset A regular way purchase or sale of financial assets is recognised and derecognised using either trade date or settlement date accounting IAS 39 38 The method used is to be applied consistently for all purchases and sales of financial assets that belong to the same category of financial asset as defined in IAS 39 note that for this purpose assets held for trading form a different category from assets designated at fair value through profit or loss The choice of method is an accounting policy IAS 39 38.IAS 39 requires that all financial assets and all financial liabilities be recognised on the balance sheet That includes all derivatives Historically, in many parts of the world, derivatives have not been recognised on company balance sheets The argument has been that at the time the derivative contract was entered into, there was no amount of cash or other assets paid Zero cost justified non-recognition, notwithstanding that as time passes and the value of the underlying variable rate, price, or index changes, the derivative has a positive asset or negative liability value. Initial measurement. Initially, financial assets and liabilities should be measured at fair value including transaction costs, for assets and liabilities not measured at fair value through profit or loss IAS 39 43.Measurement subsequent to initial recognition. Subsequently, financial assets and liabilities including derivatives should be measured at fair value, with the following exceptions IAS 39 46-47.Loans and receivables, held-to-maturity investments, and non-derivative financial liabilities should be measured at amortised cost usin g the effective interest method. Investments in equity instruments with no reliable fair value measurement and derivatives indexed to such equity instruments should be measured at cost. Financial assets and liabilities that are designated as a hedged item or hedging instrument are subject to measurement under the hedge accounting requirements of the IAS 39.Financial liabilities that arise when a transfer of a financial asset does not qualify for derecognition, or that are accounted for using the continuing-involvement method, are subject to particular measurement requirements. Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm s length transaction IAS 39 9 IAS 39 provides a hierarchy to be used in determining the fair value for a financial instrument IAS 39 Appendix A, paragraphs AG69-82.Quoted market prices in an active market are the best evidence of fair value and should be used, where they exist, to measure the financial instrument. If a market for a financial instrument is not active, an entity establishes fair value by using a valuation technique that makes maximum use of market inputs and includes recent arm s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, and option pricing models An acceptable valuation technique incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. If there is no active market for an equity instrument and the range of reasonable fair values is significant and these estimates cannot be made reliably, then an entity must measure the equity instrument at cost less impairment. Amortised cost is calculated using the effective interest method The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts th rough the expected life of the financial instrument to the net carrying amount of the financial asset or liability Financial assets that are not carried at fair value though profit and loss are subject to an impairment test If expected life cannot be determined reliably, then the contractual life is used. IAS 39 fair value option. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition or issuance, any financial asset or financial liability to be measured at fair value, with value changes recognised in profit or loss This option is available even if the financial asset or financial liability would ordinarily, by its nature, be measured at amortised cost but only if fair value can be reliably measured. In June 2005 the IASB issued its amendment to IAS 39 to restrict the use of the option to designate any financial asset or any financial liability to be measured at fair value through profit and loss the fair value option The revisions limit the use of the option to those financial instruments that meet certain conditions IAS 39 9.the fair value option designation eliminates or significantly reduces an accounting mismatch, or. a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis by entity s management. Once an instrument is put in the fair-value-through-profit-and-loss category, it cannot be reclassified out with some exceptions IAS 39 50 In October 2008, the IASB issued amendments to IAS 39 The amendments permit reclassification of some financial instruments out of the fair-value-through-profit-or-loss category FVTPL and out of the available-for-sale category for more detail see IAS 39 50 c In the event of reclassification, additional disclosures are required under IFRS 7 Financial Instruments Disclosures In March 2009 the IASB clarified that reclassifications of financial assets under the October 2008 amendments see above on reclassification of a financial asset out of the fair value through profit or loss category, all embedded derivatives have to be re assessed and, if necessary, separately accounted for in financial statements. IAS 39 available for sale option for loans and receivables. IAS 39 permits entities to designate, at the time of acquisition, any loan or receivable as available for sale, in which case it is measured at fair value with changes in fair value recognised in equity. A financial asset or group of assets is impaired, and impairment losses are recognised, only if there is objective evidence as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset An entity is required to assess at each balance sheet date whether there is any objective evidence of impairment If any such evidence exists, the entity is required to do a detailed impairment calculation to determine whether an impairment loss should be recognised IAS 39 58 The amount of the loss is measured as the difference between the asset s carrying amount and the present v alue of estimated cash flows discounted at the financial asset s original effective interest rate IAS 39 63.Assets that are individually assessed and for which no impairment exists are grouped with financial assets with similar credit risk statistics and collectively assessed for impairment IAS 39 64.If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss relating to a financial asset carried at amortised cost or a debt instrument carried as available-for-sale decreases due to an event occurring after the impairment was originally recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss Impairments relating to investments in available-for-sale equity instruments are not reversed through profit or loss IAS 39 65.A financial guarantee contract is a contract that requires the issuer to make specified payments to reimburse the holder for a loss it incurs because a specified debtor fails to make payment when due IAS 39 9.Under IAS 39 as amended, financi al guarantee contracts are recognised. initially at fair value If the financial guarantee contract was issued in a stand-alone arm s length transaction to an unrelated party, its fair value at inception is likely to equal the consideration received, unless there is evidence to the contrary. subsequently at the higher of i the amount determined in accordance with IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets and ii the amount initially recognised less, when appropriate, cumulative amortisation recognised in accordance with IAS 18 Revenue If specified criteria are met, the issuer may use the fair value option in IAS 39 Furthermore, different requirements continue to apply in the specialised context of a failed derecognition transaction. Some credit-related guarantees do not, as a precondition for payment, require that the holder is exposed to, and has incurred a loss on, the failure of the debtor to make payments on the guaranteed asset when due An example of such a guaran tee is a credit derivative that requires payments in response to changes in a specified credit rating or credit index These are derivatives and they must be measured at fair value under IAS 39.Derecognition of a financial asset. The basic premise for the derecognition model in IAS 39 is to determine whether the asset under consideration for derecognition is IAS 39 16.an asset in its entirety or. specifically identified cash flows from an asset or. a fully proportionate share of the cash flows from an asset or. a fully proportionate share of specifically identified cash flows from a financial asset. Once the asset under consideration for derecognition has been determined, an assessment is made as to whether the asset has been transferred, and if so, whether the transfer of that asset is subsequently eligible for derecognition. An asset is transferred if either the entity has transferred the contractual rights to receive the cash flows, or the entity has retained the contractual rights to rece ive the cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pass those cash flows on under an arrangement that meets the following three conditions IAS 39 17-19.the entity has no obligation to pay amounts to the eventual recipient unless it collects equivalent amounts on the original asset. the entity is prohibited from selling or pledging the original asset other than as security to the eventual recipient. the entity has an obligation to remit those cash flows without material delay. Once an entity has determined that the asset has been transferred, it then determines whether or not it has transferred substantially all of the risks and rewards of ownership of the asset If substantially all the risks and rewards have been transferred, the asset is derecognised If substantially all the risks and rewards have been retained, derecognition of the asset is precluded IAS 39 20.If the entity has neither retained nor transferred substantially all of the risks and rewards of the asset, then the entity must assess whether it has relinquished control of the asset or not If the entity does not control the asset then derecognition is appropriate however if the entity has retained control of the asset, then the entity continues to recognise the asset to the extent to which it has a continuing involvement in the asset IAS 39 30.These various derecognition steps are summarised in the decision tree in AG36.Derecognition of a financial liability. A financial liability should be removed from the balance sheet when, and only when, it is extinguished, that is, when the obligation specified in the contract is either discharged or cancelled or expires IAS 39 39 Where there has been an exchange between an existing borrower and lender of debt instruments with substantially different terms, or there has been a substantial modification of the terms of an existing financial liability, this transaction is accounted for as an extinguishment of the original financial liability and the recognition of a new financial liability A gain or loss from extinguishment of the original financial liability is recognised in profit or loss IAS 39 40-41.Hedge accounting. IAS 39 permits hedge accounting under certain circumstances provided that the hedging relationship is IAS 39 88.formally designated and documented, including the entity s risk management objective and strategy for undertaking the hedge, identification of the hedging instrument, the hedged item, the nature of the risk being hedged, and how the entity will assess the hedging instrument s effectiveness and. expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows attributable to the hedged risk as designated and documented, and effectiveness can be reliably measured and. assessed on an ongoing basis and determined to have been highly effective. Hedging instrument is an instrument whose fair value or cash flows are expected to offset changes in the fair value or cash flows of a desig nated hedged item IAS 39 9.All derivative contracts with an external counterparty may be designated as hedging instruments except for some written options A non-derivative financial asset or liability may not be designated as a hedging instrument except as a hedge of foreign currency risk IAS 39 72.For hedge accounting purposes, only instruments that involve a party external to the reporting entity can be designated as a hedging instrument This applies to intragroup transactions as well with the exception of certain foreign currency hedges of forecast intragroup transactions see below However, they may qualify for hedge accounting in individual financial statements IAS 39 73.Hedged item is an item that exposes the entity to risk of changes in fair value or future cash flows and is designated as being hedged IAS 39 9.A hedged item can be IAS 39 78-82.a single recognised asset or liability, firm commitment, highly probable transaction or a net investment in a foreign operation. a group of assets, liabilities, firm commitments, highly probable forecast transactions or net investments in foreign operations with similar risk characteristics. a held-to-maturity investment for foreign currency or credit risk but not for interest risk or prepayment risk. a portion of the cash flows or fair value of a financial asset or financial liability or. a non-financial item for foreign currency risk only for all risks of the entire item. in a portfolio hedge of interest rate risk Macro Hedge only, a portion of the portfolio of financial assets or financial liabilities that share the risk being hedged. In April 2005, the IASB amended IAS 39 to permit the foreign currency risk of a highly probable intragroup forecast transaction to qualify as the hedged item in a cash flow hedge in consolidated financial statements provided that the transaction is denominated in a currency other than the functional currency of the entity entering into that transaction and the foreign currency risk will affect consolidated financial statements IAS 39 80.In 30 July 2008, the IASB amended IAS 39 to clarify two hedge accounting issues. inflation in a financial hedged item. a one-sided risk in a hedged item. IAS 39 requires hedge effectiveness to be assessed both prospectively and retrospectively To qualify for hedge accounting at the inception of a hedge and, at a minimum, at each reporting date, the changes in the fair value or cash flows of the hedged item attributable to the hedged risk must be expected to be highly effective in offsetting the changes in the fair value or cash flows of the hedging instrument on a prospective basis, and on a retrospective basis where actual results are within a range of 80 to 125.All hedge ineffectiveness is recognised immediately in profit or loss including ineffectiveness within the 80 to 125 window. Categories of hedges. A fair value hedge is a hedge of the exposure to changes in fair value of a recognised asset or liability or a previously unrecognised firm c ommitment or an identified portion of such an asset, liability or firm commitment, that is attributable to a particular risk and could affect profit or loss IAS 39 86 a The gain or loss from the change in fair value of the hedging instrument is recognised immediately in profit or loss At the same time the carrying amount of the hedged item is adjusted for the corresponding gain or loss with respect to the hedged risk, which is also recognised immediately in net profit or loss IAS 39 89.A cash flow hedge is a hedge of the exposure to variability in cash flows that i is attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability such as all or some future interest payments on variable rate debt or a highly probable forecast transaction and ii could affect profit or loss IAS 39 86 b The portion of the gain or loss on the hedging instrument that is determined to be an effective hedge is recognised in other comprehensive income IAS 39 95.If a hedge of a forecast transa ction subsequently results in the recognition of a financial asset or a financial liability, any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised directly in equity is recycled into profit or loss in the same period s in which the financial asset or liability affects profit or loss IAS 39 97.If a hedge of a forecast transaction subsequently results in the recognition of a non-financial asset or non-financial liability, then the entity has an accounting policy option that must be applied to all such hedges of forecast transactions IAS 39 98.Same accounting as for recognition of a financial asset or financial liability any gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is recycled into profit or loss in the same period s in which the non-financial asset or liability affects profit or loss. Basis adjustment of the acquired non-financial asset or liability the gain or loss on the hedging instrument that was previously recognised in other comprehensive income is removed from equity and is included in the initial cost or other carrying amount of the acquired non-financial asset or liability. A hedge of a net investment in a foreign operation as defined in IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates is accounted for similarly to a cash flow hedge IAS 39 102.A hedge of the foreign currency risk of a firm commitment may be accounted for as a fair value hedge or as a cash flow hedge. Discontinuation of hedge accounting. Hedge accounting must be discontinued prospectively if IAS 39 91 and 39 101.the hedging instrument expires or is sold, terminated, or exercised. the hedge no longer meets the hedge accounting criteria for example it is no longer effective. for cash flow hedges the forecast transaction is no longer expected to occur, or. the entity revokes the hedge designat ion. In June 2017, the IASB amended IAS 39 to make it clear that there is no need to discontinue hedge accounting if a hedging derivative is novated, provided certain criteria are met IAS 39 91 and IAS 39 101.For the purpose of measuring the carrying amount of the hedged item when fair value hedge accounting ceases, a revised effective interest rate is calculated IAS. If hedge accounting ceases for a cash flow hedge relationship because the forecast transaction is no longer expected to occur, gains and losses deferred in other comprehensive income must be taken to profit or loss immediately If the transaction is still expected to occur and the hedge relationship ceases, the amounts accumulated in equity will be retained in equity until the hedged item affects profit or loss IAS 39 101 c. If a hedged financial instrument that is measured at amortised cost has been adjusted for the gain or loss attributable to the hedged risk in a fair value hedge, this adjustment is amortised to profit or loss based on a recalculated effective interest rate on this date such that the adjustment is fully amortised by the maturity of the instrument Amortisation may begin as soon as an adjustment exists and must begin no later than when the hedged item ceases to be adjusted for changes in its fair value attributable to the risks being hedged. In 2003 all disclosures about financial instruments were moved to IAS 32, so IAS 32 was renamed Financial Instruments Disclosure and Presentation In 2005, the IASB issued IFRS 7 Financial Instruments Disclosures to replace the disclosure portions of IAS 32 effective 1 January 2007 IFRS 7 also superseded IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touc he Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee DTTL , its network of member firms, and their related entities DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities DTTL also referred to as Deloitte Global does not provide services to clients Please see for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation. These words serve as exceptions Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points Each word should be on a separate line.